Своп в торговле CFD: значение, функция и влияние на трейдера

Своп — один из наименее заметных, но при этом очень важных элементов торговли CFD (контрактами на разницу цен). Он представляет собой ежедневную процентную плату или доход, который начисляется, когда трейдер удерживает открытую позицию на ночь. Хотя на первый взгляд это может показаться незначительным, при длительной торговле своп может оказать существенное влияние на конечный результат.

Почему взимается своп?

При торговле CFD трейдер использует кредитное плечо, что означает, что часть капитала заимствуется у брокера. Этот заем должен финансироваться, поэтому при удержании позиции более одного дня взимается своповая ставка. Своп отражает стоимость финансирования открытой позиции, при этом размер комиссии или процента зависит от нескольких факторов — прежде всего от процентных ставок в соответствующей экономике, типа торгуемого актива, размера позиции и направления сделки (покупка или продажа). В некоторых случаях своп может быть положительным, что означает, что трейдер получает проценты, например, при удержании позиции по активу с более высокой процентной ставкой. Однако чаще всего это отрицательный своп, который уменьшает прибыль или увеличивает убыток при долгосрочном удержании позиции.

Как и когда рассчитывается своп?

Своп рассчитывается ежедневно, и его значение автоматически отображается в балансе торгового счета. Большинство брокеров начисляют его после закрытия торгового дня, обычно около 23:00 по времени сервера. Также необходимо учитывать так называемый тройной своп, который начисляется один раз в неделю — как правило, в среду. Эта тройная комиссия покрывает период выходных, когда рынки закрыты, но финансирование открытых позиций продолжается. Трейдерам следует принимать это правило во внимание, особенно при использовании долгосрочных стратегий, поскольку при больших объемах его эффект может быть весьма заметным.

Своп как часть торговой стратегии

Для краткосрочных сделок, таких как внутридневные или скальпинговые стратегии, влияние свопа незначительно. С другой стороны, в позиционной и свинговой торговле он становится важным фактором, который необходимо учитывать в рамках общего управления рисками. Некоторые стратегии даже используют положительный своп как дополнительный источник дохода — так называемая стратегия carry trade. На практике это означает, что трейдер удерживает позиции, по которым ежедневно начисляются проценты, зарабатывая не только на движении цены, но и на разнице процентных ставок.

Заключение

Своп является естественной частью торговли CFD и представляет собой расходы, возникающие при использовании кредитного плеча. Нет причин воспринимать его отрицательно, но важно активно учитывать его при планировании сделок. Трейдер, который понимает принцип свопов, имеет больший контроль над своими позициями, может точнее управлять рисками и учитывать факторы, которые не сразу видны на графике.